9月中国典型房企新增货值TOP100【第9期】

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发布时间:2018-10-02 01:58

重磅 | 2018年1-9月中国典型房企新增货值TOP100【第9期】

2018-10-01 18:54来源:亿翰智库技术/城市群/战略

原标题:重磅 | 2018年1-9月中国典型房企新增货值TOP100【第9期】

前 言

进入到9月,楼市开始迎来传统意义上的“金九银十”,但较于往年,今年销售并未取得预期效果,同时由于全国各地土地流拍数量再创新高,低溢价成交渐成为常态,叠加房企整体投资策略偏谨慎等因素,土地市场也出现明显的降温,主要表现为供给同环比均下行,而成交呈现量跌价稳趋势。

一.

行业集中度不断提升,房企投资节奏放缓

从房企拿地表现看,行业集中度不断提升,强者恒强态势较为显著,其中,碧桂园、万科和融创中国分别以8057.2亿元、5561.3亿元和3896.7亿元的新增货值占据三强席位,TOP3房企新增货值占据百强房企新增货值的21%,碧桂园以8057.2亿元的绝对优势遥遥领先,龙头房企新增货值的断层现象较为突出,融创、保利等第一梯队房企的新增货值也表现出一定差异,而TOP10以外的房企差距相对较小,在房企规模战中,中小房企之间的竞争往往更为激烈。

表:各梯队房企销售金额、新增货值百强内集中度

从房企投资力度来看,行业整体节奏放缓,多家房企拿地更趋稳健,以TOP30房企投销比为例,截止到2018年9月,TOP30房企的投销比为0.44,较于2017年同期下降了14个百分点,房企投资力度有所减弱,另一方面,从企业公布的2018年1-6月新增土地储备面积来看,龙光、恒大、远洋、富力、阳光城的新增土地储备出现一定程度的下降,降幅分别达到 56%、54%、41%、26%、24%,多数房企在拿地方面持谨慎态度。

图表:部分房企2018H1新增土地储备以及同比增速

🔹土地市场回归理性,且行业整体投资节奏有所放缓的主要基于以下原因:

✔第一,在金融去杠杆的大环境下,房企融资受限,资金面维持紧张态势,尤其对于一些现金流紧张的企业而言,拿地越来越困难,生存空间受到挤压,更加剧资源向头部集中,从而促使行业集中度不断提升;

✔第二,国家宏观调控政策趋严,调控强度再创新高,基于“坚决遏制房价上涨”的政策背景下,房企销售业绩增长面临一定压力,销售承压传导至投资层面,表现为房企拿地更为谨慎;

二.

关注城市群,聚焦三四线

在投资布局上,房企更注重发挥城市群的带动作用,长三角、珠三角以及京津翼城市群一直深受企业青睐,成渝和长江中游城市群作为中西部区域的缩影,市场关注度也在显著提升,在区域选择上,房企依然普遍看好中西部和粤港澳大湾区。诸如,龙头房企中,万科投资重心逐渐向中西部城市倾斜,并密切关注城市群周边的产业机会,规模房企中,龙湖集团主要围绕都市圈内城市群适度下沉,泰禾集团上半年中西部拿地占比已经超过了福建及珠三角地区,达到了68%。

在一些重点城市群内,房企投资有向三四线下沉的趋势,对于热点三四线城市,体系化修复利好出尽,需求释放殆尽,市场或进入盘整阶段,而普通三四线城市,需求量充分集聚,并将持续释放,叠加供给相对真空,因此普通三四线城市依然具有一定的发展潜力。其中,保利在区域投资布局上,也选择下沉三四线市场,2018年上半年,保利在三四线城市的土地拓展面积由2017年年底的37%升至50%,碧桂园一直深耕三四线,三四线城市新增土地储备占总土地储备的比例由2017年年底的61%升至72%。

三.

投资分化,稳健投资or积极拿地?

下半年,房企投资普遍谨慎,对于一些规模房企而言,因前期土地储备较为充足,在市场面临诸多不确定的因素下,明显放缓了拿地步伐,诸如碧桂园将全年拿地支出由4000亿元下调至3000亿元,融创在投资布局中,坚持多看少动策略,中海地产采取宁愿错失,也不投错的态度,对于正在规模扩张的房企而言,为了实现行业地位的进阶,仍在积极拿地,其中,中南置地上半年拿地金额占销售金额的76%,积极的土储战略以备中长期的业绩发展需求,招商蛇口上半年总投资额约604亿元,占销售额80%,较于2017年,占比均有所提升。

图表:房企投资节奏和投资策略

四.

城市深耕持续升级,多元产业广泛布局

前三季度,房企销售业绩增长明显,而充足的土地储备是保障房企销售提升的必备条件,从投资区域来看,多数房企不仅稳步推进全国化进程,也始终坚持城市深耕战略,在地产业务取得一定进展后,房企纷纷加入到多元化的浪潮中。

碧桂园:

销售投资高位增长,

产城融合成就行业典范

2018年9月,碧桂园销售金额达到5561.9亿元,依然稳居行业榜首,新增货值高达8057.2亿元,销售投资持续保持高位增长态势。

9月,碧桂园的潼湖科技小镇解开神秘面纱,作为碧桂军科技领域的重要布局之一,小镇的定位是世界级的物联网和智能控制产业基地,以“物联网、大数据、云计算”为支撑,精心打造行业产城融合的标杆,小镇的落幕不仅为粤港澳大湾区的产业发展带来技术动力,也为居民提供宜业、宜居、宜创、宜游之地。

奥园集团:

投资布局深耕大湾区,

精准扶贫勇担社会责任

截止2018年9月,奥园集团累计新增货值达911.13亿元,丰厚的土地储备也是其销售一路高歌猛进的重要助力,公司坚持稳定的投资策略,选择收并购方式进行优质项目的补充,新增项目主要位于粤港澳大湾区以及长三角区域,区域深耕战略持续升级。

扶贫和党建是奥园集团品牌的一大特色,为响应国家战略号召,奥园于2017年正式成立县域综合体集团,主要在人口大县和贫困县建立县域综合体。同时在党建引领下,成立奥园慈善基金会,逐步形成“奥园精准扶贫模式”。

蓝光发展:

立足川渝布局全国,双擎驱动助力多元

蓝光发展销售规模稳步增长,截止2018年9月,新增货值累计达1302.42亿元,在投资布局方面,蓝光发展秉持“高价值、高增值”的理念,立足成都,持续深耕长三角、粤港澳大湾区等核心城市群。2018年上半年,蓝光发展加大全国化布局节奏,新进入郑州、温州、福州、南宁等城市。

蓝光发展坚持以“人居蓝光+生命蓝光”双擎驱动的战略。其中,人居蓝光以“地产金融+文化旅游+现代服务业”为核心基础产业;生命蓝光以“3D生物打印+生物医药”为创新支柱产业,蓝光发展在多元化布局方面已是硕果累累,并不断创新,顺应行业发展大趋势。

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中国房地产战略服务领域领导者,专注于为房企提供发展战略、运营策略顾问服务,已成为70%以上百强房企的顾问伙伴。返回搜狐,查看更多

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